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GERRY WEBER-Aktie: keine schwäche in Q2 - Umsatz- und Ergebnisplus erwartet
11.06.2012
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Christoph Schlienkamp, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Aktie von GERRY WEBER (ISIN DE0003304101 / WKN 330410) nach wie vor mit dem Votum "kaufen" ein.
GERRY WEBER werde am Donnerstag, den 14.06.2012 die Q2-Zahlen (Feb.-Apr.) veröffentlichen und im Rahmen eines Capital Market Day in Halle/Westf. weiteren Einblick in die aktuelle Geschäftsentwicklung geben.
Für den Großhandelsbereich würden die Analysten in Q2 mit einem Umsatzplus von 4% auf 138,6 Mio. Euro rechnen. Für das Retailgeschäft würden sie ein Plus von 32,5% auf 68 Mio. Euro sehen und davon ausgehen, dass sich GERRY WEBER l-f-l deutlich besser entwickelt habe als der Markt. In den Retailzahlen dürfte ein Umsatz von leicht weniger als 2 Mio. Euro durch die Übernahme von Wissmach (Abschluss am 15.03.2012) enthalten sein. Unter Berücksichtigung dieses Aspekts verbleibe für den Retailsektor ein immer noch deutliches Umsatzplus von 30%.
Auf der Ergebnisseite wolle die Gesellschaft im Gesamtjahr ihre EBIT-Marge um 30/40 BP steigern. Insofern würden die Analysten für Q2 einen Anstieg um 40 BP (13,4% auf 13,8%) erwarten, womit sich die Gruppe weiter nach vorne entwickle und klar auf dem Weg zur Zielerreichung sei.
Die Analysten würden erwarten, dass GERRY WEBER die Guidance für 2011/12 (Umsatz: 795 Mio. Euro, BHLe: 813 Mio. Euro, EBIT-Marge 14,5%/14,6%, BHLe: 14,8%) bestätigen werde.
Die Aktie bleibe für die Analysten ein klarer Kauf. Die Übernahme Wissmach sei ihres Erachtens im Plan und die Aktivitäten der Gruppe in Südeuropa (Umsatzanteil Griechenland fast 0%, Spanien knapp 2%) würden für sie kein Risiko darstellen, zumal zuletzt in Spanien im Gegensatz zu den Wettbewerbern gute flächenbereinigte Umsätze hätten erreicht werden können.
Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 35,00 Euro für die GERRY WEBER-Aktie. (Analyse vom 11.06.2012) (11.06.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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